Cosa sono e come si calcolano i tassi equivalenti nel regime ad interesse composto?
I tassi equivalenti sono tassi riferiti a periodi diversi che, a parità di capitale investito e durata, ci fanno ottenere le stesso montante, e quindi lo stesso ammontare di interessi.
Se ad esempio prendiamo come riferimento un anno, un tasso trimestrale risulterà equivalente ad un tasso quadrimestrale se, a parità di capitale investito (supponiamo 1.000 euro):
il montante dell’investimento al tasso trimestrale per una durata di 4 trimestri sarà uguale al montante dell’investimento al tasso quadrimestrale per 3 quadrimestri.
Oppure equivalentemente possiamo affermare:
Gli interessi dell’investimento al tasso trimestrale per una durata di 4 trimestri saranno uguali agli interessi dell’investimento al tasso quadrimestrale per 3 quadrimestri.
ESEMPIO E FORMULE UTILIZZATE
Prendiamo il seguente esercizio per capire come calcolare i tassi equivalenti.
Calcola nel regime ad interesse composto i tassi di interesse annuo, quadrimestrale, e bimestrale equivalenti al tasso trimestrale del 3%.
Il nostro dato noto è il tasso trimestrale i4 del 3%.
Nello scrivere il tasso di interesse utilizziamo l’indice 4 (scritto come pedice in basso a destra) poiché in un anno ci sono 4 trimestri.
I dati che dobbiamo ricavare sono:
- il tasso annuo i1 o semplicemente i
- il tasso il tasso quadrimestrale i3.
- il tasso il tasso bimestrale i6.
Gli indici utilizzati 1 (che possiamo anche omettere), 3 e 6 stanno ad indicare che nel periodo di un anno ci sono 1 anno (ovviamente), 3 quadrimestri e 6 bimestri.
FORMULA PER IL CAMBIAMENTO DI TASSO
La formula per i tassi equivalenti è la seguente:
Per ricavare il generico tasso in dividiamo entrambi i termini per n, ottenendo:
Ora applichiamo la formula appena ricavata per il calcolo dei tassi di interesse.
CALCOLO DEI TASSI
Dopo tutto i risultati trovati combaciano con il seguente ragionamento logico.
Se il tasso di rendimento trimestrale è del 3%, vuol dire che ogni tre mesi l’investimento rende il 3%.
Quindi ogni mese renderà circa l’1% e di conseguenza il rendimento sarà circa del 2% ogni 2 mesi (bimestrale), di circa il 4% ogni 4 mesi (quadrimestrale) e ci circa il 12% all’anno.
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Buongiorno, vorrei un chiarimento in merito al passaggio di tasso annuale al tasso mensile in ric.
Con il tasso annuale dello 0.06.
Attendo sui chiarimenti.
Ciao Casmiro, grazie della domanda.
Per convertire i tassi di interesse nel regime composto utilizzi la formula:
in=(1+ik)^(k/n)-1
Quindi se devi trovare il tasso mensile a partire da quello annuo fai:
i12=(1+i)^(1/12)-1.
Nel tuo caso se il tasso annuo è pari al 6%, ottieni:
i12=1,06^(1/12)-1=0,004868=0,4868%
Da notare che questo tasso è circa 1/12 del tasso annuo.
Se ti trovavo nel regime semplice bastava fare:
i12=i/12?0,06/12=0,005=0,5%
Ciao Andrea ,ottima spiegazione
Avrei una perplessita che vorrei esporti…. il tasso TAN che applicano nei finanziamenti tecnicamente è proprio un “tasso annuo nominale convertibile k volte l’anno”? lo possiamo incontrare e utilizzare sia nel regime semplice che nel composto?
Avrei una qualche dubbio perchè non ho mai capito bene se i tassi nominali dipendano dal regime finanziario in oggetto in quanto non sono tassi “effettivi”.
Ad esempio se in un finanziamento con pagamento rata mensile, avessi un TAN del 5% e dovessi trovare il tasso periodale effettivo mensile che calcolo sarebbe corretto fare secondo le regole della matematica finanziaria?
i12= TAN/12 oppure (1+TAN)^1/12 ??
Grazie,attendo tue
Ciao Alex
Se conosci il TAN per ricavare quello mensile effettivo fai TAN/12
Grazie mille Andrea.
Avrei due ultime cose da chiederti
1) Possiamo definire il Tan come un tasso annuo nominale convertibile x volte l’anno? (in base appunto alla periodicità delle rate)
2) perché nei mutui alla francese, con rate costanti calcolate in base alle leggi del regime composto, viene usato un TAN (tasso nominale) e non direttamente un TAE (che è anch’esso un tasso composto) per calcolare le rate? Per coerenza col regime finanziario composto dovrebbero a mio avviso calcolare le rate in base al TAE. Come la vedi?
Grazie
Alex
Ciao Alex
Esatto il TAN è proprio il tasso di base annua convertibile x volte l’anno.
Se il contratto di mutuo prevede rate mensili allora è convertibile 12 volte l’anno.
Quindi per ricavare l’effettivo tasso mensili dividiamo questo TAN per 12.
Per quanto riguarda le ragioni posso fare una serie di ipotesi.
La prima è la maggior semplicità nel dividere per 12,piuttosto che fare i12=(1+i)^(1/12)-1.
Si tratta ovviamente di una semplicità di calcolo concettuale ovviamente.
La maggior parte della popolazione farebbe questo semplice calcolo.
Il secondo di motivo credo sia legato alla storia e alla prassi.
Probabilmente qualcuno in un certo tempo ha scritto uno dei primi contratti in questo modo.
Poi lo hanno fatto anche altri.
Poi si è definita una certa prassi per chi la cosa funziona così
La terza ragione potrebbe essere di natura legislativa.
Ovvero quando si è creata quella prassi qualche legislatore ha deciso che il contratto di formalizzava così
Ora queste sono mie ipotesi.
La cosa importante è comprendere il concetto che tu credo abbia compreso.
i tassi equivalenti permettono di trovare anche lo stesso valore attuale o solamente il montante?
Ciao viola anche il montante
quindi, ogni volta che ho una periodicità diversa rispetto ai tassi, devo sempre convertire il tasso in funzione del tempo e mai il tempo in funzione del tasso, sia per trovare il VA che il montante?
Esatto se vuoi applicare la formula della rata costante
Quindi a figurato n al tasso i
Oppure esse figurato n al tasso i non puoi fare altrimenti
Se invece si tratta di flussi diversi o a diverse scadenza puoi optare anche per la seconda opzione
Ciao andrea, partendo da un tasso semestrale del 5% nel regime degli interessi composti, e devo trovare il tasso annuo per calcolare il montante del regime, a quanto ammonterà questo tasso ?
Ciao Francesco
Bisogna applicare la formula del cambio di tasso
i=(1+0,05)^2 -1 = 0,1025
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