Per calcolare il rendimento e la varianza di un portafoglio dobbiamo tenere presente i rendimenti, i rischi, le correlazioni e le quote dei titoli presenti nel portafoglio. RENDIMENTO E
Il tasso di rendimento e di rischio di un titolo sono i parametri maggiormente considerati in finanza al fine dell’investimento. INVESTIRE IN UN TITOLO Un
L’analisi ex-ante o previsionale di un titolo è una tecnica statistica che ci permette di prevedere quale sarà il rendimento medio e la volatilità di un titoli a partire da scenari ipotizzati.
Un portafoglio con due titoli è un insieme formato da due titoli finanziari (azioni o obbligazioni). Le caratteristiche fondamentali che ci interessa analizzare di tale portafoglio sono il rischio e il rendimento.
LA FRONTIERA DEI PORTAFOGLI La frontiera dei portafogli è un insieme di portafogli che si possono formare con un certo numero di titoli. Il miglior modo per rappresentare questa
La Sharpe ratio nella teoria del portafoglio indica il rapporto tra il premio di un titolo (in termini di rendimenti) e la sua volatilità (rischio). Per questo
La matrice delle varianze e covarianze è una matrice simmetrica con le varianze sulla diagonale principale e di contorno le covarianze $$ Q=\begin{pmatrix} \sigma^2_1 & \sigma_{12} &
Nella teoria del portafoglio beta di un titolo è un indicatore della componente di rischio sistematico del titolo stesso. Tale concetto è assolutamente centrale all’interno della teoria generale del CAPM (Capital
LA SECURITY MARKET LINE (SML) La Security Market Line è una retta che descrive la relazione che esiste tra il rendimento di un titolo e il suo beta con il mercato, in condizioni
In questo articolo parliamo dei flussi di cassa di debito e del VAN finanziario. FLUSSI DI CASSA DI DEBITO E VAN FINANZIARIO DEFINIZIONE SINTETICA I Flussi
DEFINIZIONE Il WACC è il costo medio ponderato del capitale. Possiamo considerarlo come una media dei costi o tassi di rendimento ponderata per le diverse componenti in termini
Lo Stato Patrimoniale riclassificato secondo il criterio della pertinenza gestionale mostra la situazione patrimoniale dell’impresa raggruppate in aree gestionali. In particolare distinguendo l’area operativa da
RENDICONTO FINANZIARIO – definizione sintetica Il rendiconto finanziario è un prospetto contabile in cui troviamo tutti i flussi di cassa in entrata e in uscita.
DEFINIZIONE SINTETICA Il conto economico riclassificato secondo il criterio del valore è il modello maggiormente utilizzato quando si riclassifica il conto economico. In questo modello
Oggi vediamo come si calcola il prezzo ed il tasso di interesse (TIR) di un’obbligazione senza cedola o zero coupon bond (ZCB) OBBLIGAZIONI Le obbligazioni
OBBLIGAZIONI Le obbligazioni sono titoli finanziari emessi da enti pubblici o società private alle scopo di prendere denaro a prestito. Quando lo Stato o una
In questo articolo vediamo cosa è e come si costruisce la curva dei tassi di interesse detta anche struttura dei tassi di mercato. COS’E’ LA
VALORE ATTUALE NETTO (VAN) Il Valore attuale netto è l’attualizzazione dei flussi di cassa generati da un investimento. Supponiamo di considerare un investimento di durata n
In questo blog parliamo dell’Equivalente Annuo (EA). L’Equivalente annuo (EA) esprime il flusso di cassa costante annuo che genera un investimento di durata limitata qualora venga reiterato nel
FINANZA-DAL RENDICONTO FINANZIARIO ALLA STRUTTURA FINANZIARIA La finanza è quella branchia dell’economia , il cui scopo è quello di aiutare le aziende a prendere decisioni
In questo articolo vediamo come si calcola il prezzo delle azioni usando la formula di Gordon. AZIONI Le azioni sono titoli finanziaria che attestano la